重新认识“炒股的风险”

这是我之前写的一篇文章,今天复习一下:

普遍亏损不代表风险大

在股市里,普遍认为10%的交易者长期赚钱,20%的交易者长期无收益(甚至略输于存款收益),70%的人是亏损的。而10%赚钱的交易者里面,又有一些人,收益是小于大盘指数同期涨幅的。所以从统计上看,可以得出“股市有风险,投资需谨慎”的结论。

可是并非如此,任何年满18岁的人,都可以开户交易,购买权益类资产(股票、贵金属、期货、其他衍生品)。毫无门槛,自然失败率超高。试想一下,如果一个连飞行模拟游戏都没玩过的人去开飞机;一个没上过医学院的人去给病人做开颅手术;目不识丁的人接受委托想打赢官司…

我觉得成功率肯定不到10%。

一想到很多交易者那一塌糊涂的交易思路(准确说根本都算不上是思路),我觉得这个群体能整体上有10%的人长期赚钱,都是上帝和佛祖开恩了。

想一下实业里,就发现,股市的成功率还是很高的,毕竟有10%的人能赚钱。在互联网游戏开发行业,项目成功率1%不到。即使是街上的饭馆店铺,也有很高的失败率。

某一个店铺开很久,老板可能已经换几批了。只盯着开业的店铺,没看到开几天就倒闭的店铺,没看到倒闭者尸骨累累,就会陷入存活者偏差的错误思路里去,高估成功率。

价格体现风险

高估值,且高估已经很长时间了,这种东西,就是有风险的。反之则是低风险。因为价格是上下波动的,如果处于高估值,那么,标的物它就有更大的概率,往低价格方向运行,且运行的空间很大,有足够的下跌范围,上涨的概率小,就算上涨了,上涨的空间也不大。反之亦然。所以,价格提供了足够的安全边际,风险低,收益高。反之则风险高收益低。

举个例子:

100人民币/克,贵不贵?

这个问题毫无意义。如果是黄金,则很便宜,必须买。如果是白银,则贵得离谱。

那么,银行以100的折扣价格卖金条,会不会买呢?

任何一个人,在黄金价格为100的时候,都会去银行购买的,队伍会比超市排队买便宜鸡蛋的还长。显然,黄金价格波动大,不风险高。现在能3折买到,恰恰是很安全的交易。这充分说明风险跟波动是两码事情。

错误的交易心理是风险根源

表面上看,股价下跌了,导致交易者亏损。因此市场下跌,是风险根源。而市场下跌的原因,交易者又找到了一些理由,诸如欧美股市下跌影响、政府机关监管不力、内幕交易泛滥、平准基金在拉指数没有照顾我持有的个股、中东局势不稳…

总之,交易者找到了一万条外界的理由,并把注意力集中在关注这些内容上。其实,风险的真正根源在于交易者本人。

同样的市场,同样的交易品种,为什么有的人赚钱,有的人亏钱?因为交易者心理不成熟,涨了追涨,在牛市行情运行很久了,才由于赚钱效应进场购入高价的股票基金等。这相当于播放演员表了,再买票进电影院;服务员已经端上水果拼盘了,才赶到宴席。追涨杀跌自然会亏损,追涨杀跌做任何买卖都会亏损,这跟股市完全无关。

有时交易者甚至都不知道自己交易的是什么东西:有把权证当股票的;有把次级债产品当成保本债券的;有不知道该股票的公司是干什么业务的….交易的是什么都不知道,自然交易时有风险了

波动不是风险

很多人,包括华尔街的主流思想,把价格上下波动,当作风险。价格波动程度越剧烈,市值回撤的幅度越大,风险越高。实际并非如此,至少巴菲特等人就反对这种观点。昨天涨10%,今天跌3%,看起来比连续2天,每天涨3.5%要有风险,其实并非如此。

波动从来不是风险,因为价格还能回去,真正的风险只有一个:资金失的风险。恰恰相反,波动带来了差价,提供了低价买进的机会和高价卖出的机会。如果价格一潭死水纹丝不动,反而不存在任何收益,没有收益这才是大风险。

事实上,存款(包括货币基金)就是如此,所以巴菲特调侃过:储蓄任由通货膨胀吞噬,每天稳稳的匀速持续下跌,毫无波动的下跌。

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感染新冠后,为什么咽口水像“吞刀片”

北京地坛医院急诊主任王凌航:这种情况主要是声门和声带周围的黏膜发生了充血水肿,一般病程3—5天时表现明显。“宝鹃嗓”多久能恢复正常?等呼吸道病毒感染急性期结束,病毒被清除,炎症减轻,水肿消失、改善,嗓音可以恢复。

下面是今天的热搜排行

家里两人新冠发烧了,一起按平常的生活方式生活了3天,我仍然没有发烧,除了昨天浑身有点酸胀外,偶尔有点咳痰。

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常有网友问我一些经历的事,我之前写过很多,你可以找找我之前的文章“73只蚂蚁简要文集”或者“从300块到190万”,有详细描写。

你认为有漏洞,需要改进的点,早已在多年的实践中补上了,以及你想问的,答案尽在《73只蚂蚁三大纪律详细论述》,写得很详细,比一问一答,更好理解。

如果喜欢刺激,想一周百倍的,可以看这篇《一周百倍,毛毛雨啦~你也可以实现!

做短线,就参考这篇《谈谈我的短线操作

这是我之前公布的长线策略关注的品种,很多是已经买入过多次了,下一次买入的触发价格(最近一次长线操作是在2022年10月份,3000点以下,估计相当长一段时间,都不会触发下列价格。中短线,没有按这个价格操作):

证券ETF 512880 0.779

消费ETF 159928 0.7

银行ETF 512800 0.916

H股ETF 159954 0.522

中概互联网ETF 159607 0.517

港股通互联网ETF 159792 0.454

恒生科技30ETF 513010 0.379

农业ETF 159825 0.782

基建ETF 516950 0.861

传媒ETF 512980 0.494

证券保险ETF 512070 0.515

双创ETF 159780 0.534

科创50ETF 588000 0.911

医疗50ETF 159847 0.487

信息技术ETF 159939 0.887

上证180ETF 510180 2.988

作者公众号:73只蚂蚁

 

0.5免五,即:

每万元成交,只交0.5元的费用。

而不免五的,每万元成交,股票需要交12.5元的费用,基金需要交至少5.2元的费用,多交10倍以上的钱。

对于交易次数很多的人来说,这就省了不少成本。

没有保底5元的限制,也没有印花税。具体玩法,请看很过瘾的短线玩法》。

一个人可以开3个证券账户,多开几个账户,增加打新收益也是不错的。

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