多种中概互联的区别及常见问题

以前我写过,今天就再整理一下,并补充一些东西。

中概互联的区别

以前说中概互联,一般是场内513050 场外006327

最近又上了一家159605,这家,几乎没有溢价,有时还会有一点折价。

从这一点上看,它们就是有区别的,资又不傻。价格上就能反映很多东西了。

159605和513050的区别:

这两只,有区别,但区别不大,至少比中国互联、恒生互联的区别小多了。

前十大持仓,类似,只有极小的比例差别。

中概互联网ETF 513050是0.85%的费用,中概互联ETF 159605是0.65%的费用。

前者是:易方达出品,后者是广发出品,都是大名鼎鼎的。

中国互联网30限定个股权重最高不超过15%;中国互联网50限定个股权重最高不超过30%,腾讯和阿里加起来超过50%;中国互联网限定个股权重最高不超过10%。从持股集中度来看,中国互联网50>中国互联网30>中国互联网

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顺便说一下,006327和006328的区别:

513050对应的场外代码:006327 006328,我喜欢买327适合中长线。

场外适合长线的A类基金006327,适合短线的C类基金006328。

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A类和C类的区别:

1、回收不同:同一只基金,A类份额有申购费、赎回费,持有时间越长时,赎回费用越小,最低可为零;C类份额没有申购费,但是有销售服务费,它也收赎回费,费用随持有时间增长而减小。

2、扣款不同:C类基金的设计就是为了喜欢短期投资的用户。所以,先摆结论,短期投资可以买C类基金,长期投资就买A类基金。具体短期到什么程度买C类,长期到什么程度买A类,下面希财君用一个例子说明。

以红利基金为例,假设买入金额小于100万,两类基金交易费用(不计托管费和管理费)如下:A类基金申购费为1%(不算优惠),没有销售服务费;持有7天到1年,赎回费0.5%到0.25%;

持有一年以上,免收赎回费。C类基金没有申购费,每年0.4%的销售服务费,持有7天到30天,赎回费0.5%,超过30天免赎回费。持有时间低于1年,A类收1%,C类收0.4%;持有时间高于1年,A类还是收1%,C类在持有超过2.5年时,费用超过A类。

3、净值不同:C类的销售服务费是每日结清,直接从基金资产中扣除,反映在每日的净值中,所以C类基金的净值往往低于A类基金。

既然513050一直有溢价,那怎么套利?

首先,套利,也是有风险的,而且折腾下来,利润也不高,所以,我是不做的。

以前,溢价高时有10%左右,最高20%左右,所以,曾经我想弄,也研究过。

这个不能像其他基金,申购场外,转场内,这个不能。你可以咨询基金公司。那要做,就需要有底仓,就是以前买过场内,比如 持有10000份,当现在溢价10%时,就在场外申购500份,在场内卖出100份,那总份额没变,但溢价吃到手了。不过,我不想做,没搞头。

什么是溢价?

为了简单,以下不准确和真实,513050是场内基金 它对应的场外代码006327。他们的净值其实不一样。现在513050的净值是1.215,市价:1.258,溢价率:4.49%。006327的净值是0.956。

513050的净值是根据它持仓里的个股最新的价格和各个股在基金里的权重(所占比例),来计算出来的。

513050的市价,是这只基金,现在在市场内,大家当作股票来炒,最新的成交价,这个价格,可能比净值高,也可能比净值低。

当大家,都看涨513050时,就愿意比净值多出一些钱,相当于拍卖一样,价高者得,就发生溢价了。比如,100元标价的东西,你愿意108元买入,那就相对于标准价,溢价8%了。

当大家,都看空513050时,它的市价就会比净值低,这就是负溢价,又称折价了。

一般同一个基金有场外,场内时,可以在场外申购,再通过基金公司,转到场内份额,卖出,这是通常的套利。

但写到这里,我发现了,为什么中概互联,不能这样转换套利了,513050和006327的净值都不一样,相差较大,从这一点上来看,甚至都不算同一个基金了。

这是我的一种猜测,不一定对。

溢价的原因

溢价的原因主要有两方面

一是看好中概互联的人很多,愿意出高价买。虽然,很多人看空它,但口头上说看空,实际,用钱来买,却很诚实。或者说掌握大量资金的人,看好它。当它不溢价时,甚至折价时,我才相信,没多少人看好它了。嘴上说不要,身体很诚实。

二是因为场外限购了,要是不限购,在场外,就可以足自己想买的份额,人又不傻,有便宜的不买,去出高价,买同样的东西。场内自然就不会溢价了。

经常有人问,中概股如果真从美股退市,会不会完蛋了?

我个人看法,退市就退市,当初它们没在美股上市时,那公司,一样越过越好嘛,退市了,这些公司,还是在的,又不是不给你钱。短期或许有下跌,长期看,公司还在,最多换个形式或换个市场,继续发展。

就像我买糖吃,在哪个店买,都可以,价格或服务,或许有细微差别,但都是同一品牌的糖,在哪都可以买,不用太担心,买不到了。

常见的看空原因:

1. 近日,5家中概上了名单,今后,还会有更多中概上名单,上了这名单的未来将退市。

 

我认为,消息属实,但是:

a. 可能退市,这不还没退市吗?除了退市,还有很多解决办法和可谈判的时间。

b. 就算退市了,那是不是归零了?当然不是!中概互联的基金,很多种,我为什么买溢价最高的这种,就因为前三大成分股,就占近70%,腾讯、阿里、美团。请问,是不是这三家,从美股退市了,就没价值了,就破产了?再说,腾讯、美团本就在香港,阿里也在香港有09988,美股,只是另一部分,其代码,baba,当初上市,就有调侃说,要让美国人喊爸爸。

这只是前三,再看4~10,分别是:

京东

百度

小米集团-W

网易

拼多多

携程

快手-W

这里面,也有一些是在香港也上市了的。

哪一家,从美股退市,会归零?

2. 互联网企业,最年月,经常被整治,可能已经过了前些年的高速发展期了。基本面,有大变化。

我也这样认为,但是,我为什么,还一直买中概互联呢?这些公司,在高速发展期,我是高攀不起的,大家都知道它好,但价格也贵啊,现在它遇到困难了,价格下来了,我这穷酸样,可以尝试着一点一点买入一些了,当然,我会买。我不担心它越来越烂吗?当然,也担心,可是我作为IT业内人,从十多岁就开始自学编程,IT界的公司,大概什么样,门儿清,平时,也傻乎乎的,喜欢东看西看一些杂七杂八的行业和观察一些其他行业的东西,我认为,这些中概互联前10的那些个企业,就是第一点里,列的那10家,你客观的说,是不是中国最优秀的那批企业,论效率?论员工优秀程度?论管理水平?哪个不是顶尖的?

个别其他企业,也有单方面超越他们的,但这些企业,综合素质,拼不过这10家啊,要不是特殊原因,有照顾,恐怕这些个别企业,完全打不过这10家。

我有这一点点血汗钱,要投,当然会投给中国最优秀的企业。

所以,

别听到什么消息,就吓破胆了。

当然,其实,我也很喜欢大家都看空的,因为这样,才能让溢价消失,让价格更便宜。谁会不喜欢买便宜的东西呢?

但是在股市中,就是有很多人,不喜欢便宜的,就喜欢贵的。

我是普通人,就喜欢像买菜一样,喜欢买便宜的。

最后,我希望,你们都看空,有条件的做空中概互联,别让我这种渣渣,影响了你们看空的心情,这买中概互联的傻事,就让我一个人做就行了,让我一个人亏成狗,就行了。

各位,请继续看空,做空。

简单一点,涨了我是不会买的,跌了我反而会买。

如果你盲目的照这种来操作的话,其实很有可能带到坑里面去,你没有注意到我的另一个条件,虽然我们都在一个股市,但是我的这一套方法不是去买个股,而是去买符合三大纪律的指数基金,那这个操作就可以很稳定的赚钱了,这是赚多赚少的问题。

为了避免很多人不懂,我故意说的这么简单,详细的复杂的,我之前的文章太多了,现在整理了一个简要版的《73只蚂蚁简要文集》,自己点去看吧。如果点不了,那就自己在电脑上手机上,用文章的标题搜索一下。

513330恒生互联和159605的中概互联,几乎一直无溢价,为什么去买513050这种溢价很高的中概互联呢?

前面已经对比了159605和513050的区别。现在介绍一个513330的情况

如图,红框内的,我个人不喜欢,特别是相对比腾讯、阿里、美团、京东、小米、快手这种优秀的企业,简直可以说是用烛光和太阳光进行比较,差别非常大。

所以,我个人,还是愿意付适当的溢价,买513050,毕竟腾讯、阿里、美团占了大约70%,指数基金,好就好在,优秀的成分股,会不断市值增大,占到主导作用,而不落后的成分股,会自然而然的减少市值,逐渐被边缘化,甚至被剔出指数。

以上,仅是个人的狭隘的视角和偏执狂一样的蠢笨的想法,请不要参考。

我写这些,只是记录个人历程和操作。

不敢给别人任何建议和指导,不敢当,如果实在有人想问,也请自己看看我写过的历史文章,所有我知道的,我想说的都写了。

再说,我这种渣渣,说全是错的。不要信。

就我一个人自负亏就好了,不敢影响网上的牛人们。

哦,差点忘了,还有经常问我的持仓

请看这个1月7号整理的《投资总结、展望及持仓情况》,到现在,也没多少变化,90%,还是保持那时的情况。就后面,加了很少的512880、512070、159780、588000、512980,还有最近操作较多的513050。

清了161226、000888、601111。

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这是我之前公布的关注的品种,很多是已经买入过多次了,下一次买入的触发价格:

中概互联网ETF 513050 0.832

证券ETF 512880 0.867

消费ETF 159928 0.782

H股ETF 159954 0.564

农业ETF 159825 0.813

银行ETF 512800 0.966

基建ETF 516950 0.913

传媒ETF 512980 0.593

证券保险ETF 512070 0.572

双创ETF 159780 0.641

科创50ETF 588000 1.119

为了更好地回答常见问题,我特意准备了《73只蚂蚁简要文集》,请先看一下这篇文章,写得很详细,比一问一答,更好理解。

如果,是此文及文中提到的那些文章上,都没有的问题,请发消息,并描述问题。

 

作者公众号:73只蚂蚁

 

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基金0.5免五,即:

每万元成交,只交0.5元的费用。

而不免五的,每万元成交,股票需要交12.5元的费用,基金需要交至少5.2元的费用,多交10倍以上的钱。

对于交易次数很多的人来说,这就省了不少成本。

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